急に話題をかっさらっていくSVB。これは危機の始まり、、、??
◆米株に何が起きてるの?
SVBという西海岸のテックやVC相手に銀行業を営む会社の問題が発端①数年前、コロナ禍でバブったスタートアップから大量の預金が流入
②それを元にSVBは長期債に投資(当時の金利は1%台)
③急な利上げでテックのバリュエーションが減って預金も流出
④預金金利上げようにも足元金利は5%、逆ザヤ大きすぎて続かない
⑤預金流出続き、やむなく長期債を売って現金を確保
⑥売却損を増資で補おうとしたが失敗、身売りを検討
⑦マーケットは『こういう銀行他にもあるんじゃない?』と疑心暗鬼に
⑧株は売り、金利は低下、ドル下落— Big Daddy (@BigggDadyy) March 10, 2023
コンチネンタル・イリノイ型の単発(orちょっと散発)危機という感じですか。
アメリカの日本振興銀行が破綻しそうって話ですか
ヤバイ。SVBヤバイ。まじでヤバイよ、マジヤバイ。
SVBヤバイ。
まず含み損。もう含み損なんてもんじゃない。超含み損。
含み損とかっても
「今季赤字決算くらい?」
とか、もう、そういうレベルじゃない。
何しろ評価損がCET1資本超。スゲェ!なんかOCIに反映して無いの。赤字決算とか無配とかを超越してる。債務超過だし超ヤバい。 pic.twitter.com/gRctKh9MuW
— 遊撃部長F/S&RWAs (@fstora) March 10, 2023
しかも満期保有してるらしい。ヤバイよ、満期保有だよ。⁰だって普通はこの局面で満期保有とかしないじゃん。だって量的緩和終わって金利上昇してるのにロスカット出来なかったら困るじゃん。評価損拡大を見てるだけとか泣くっしょ。⁰だから普通の銀行はこの局面で満期保有しない。話のわかるヤツだ。
— 遊撃部長F/S&RWAs (@fstora) March 10, 2023
けどSVBはヤバイ。そんなの気にしない。マチュリティー10年超のMBSを満期保有しまくり。ヤバすぎ。 pic.twitter.com/9H1qIidNdG
— 遊撃部長F/S&RWAs (@fstora) March 10, 2023
含み損っていたけど、もしかしたらデリバティブでヘッジしてるかもしんない。でもヘッジ有って事にすると⁰「包括利益にヘッジ損益がほぼないけど?」⁰って事になるし、明らかにヘッジしてない。ヤバイ。裸で持ってるなんて凄すぎる。 pic.twitter.com/sWdy5GDfnh
— 遊撃部長F/S&RWAs (@fstora) March 10, 2023
あと調達が短い。ほぼ要求払い預金。英語で言うとnon maturity deposits。ヤバイ。短すぎ。即座に預金おろされて死ぬ。取り付け騒ぎとか平気で出てくる。取り付け騒ぎて。日本振興銀行ぐらいしか実績ねぇよ、最近。 pic.twitter.com/TtYhMJpQJa
— 遊撃部長F/S&RWAs (@fstora) March 10, 2023
うちらなんて金利リスクとかたかだか数ベーシス出てきただけで怖いから長期の調達にしたり、金利スワップでヘッジしたりするのに、SVBは全然平気。IRRBBでも金利が2%動いた時の12ヶ月分の逆ザヤのリスクだけ扱ってる。凄い。ヤバイ。 pic.twitter.com/1X9QiojhiN
— 遊撃部長F/S&RWAs (@fstora) March 10, 2023
とにかく貴様ら、SVBのヤバさをもっと知るべきだと思います。⁰そんなヤバイSVBの増資を引き受ける投資銀行とか投資家とか超偉い。もっとがんばれ。超がんばれ。
— 遊撃部長F/S&RWAs (@fstora) March 10, 2023
30年前のインターネッツみたいな喋り方
もうつぶれたのか、さすがのスピード感
倒産するかも、と思ったけど翌日に経営破綻するとは思わなんだw
話題になってから死ぬまでのスピードが早すぎる
システミックリスクのある破綻でもないだろうから、当局が業務引き継いで対応すればなんとかなるんだろうけど、でもこれで波及しておかしくなるテック企業とか気にしなきゃというのはあるか、個別企業レベルの話でしかないけど
国内にもベンチャー投資時価評価ぱんぱんのやわらか~い銀行あったっけなぁ・・😓 pic.twitter.com/B9Spz2RZ0z
— いつも悩んでる人 (硬式) (@kackiee) March 10, 2023
日本に岐阜暴威が居る様に
アメリカにジムクレイマーが居る pic.twitter.com/GPIYtE6nM8— ONE (@LT_investment) March 10, 2023
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Source: 市況かぶ全力2階建